Key insights
- The analysis of QQQ's opening range breakout (ORB) from 2017-2024 reveals that most breakouts retest the broken level. Faster retests correlate with continued movement in the original direction, while wider opening ranges tend to produce larger subsequent moves. A large move before the retest is associated with a lower probability of continuation. This research provides insights into market microstructure and potential trading strategies based on ORB patterns.
Toda la literatura existente sobre el ORB entra en el breakout y gestiona desde ahí. Nadie había medido qué ocurre en los minutos siguientes. Eso es lo que hice, con datos de QQQ de 2017 a 2024.
Lo que encontré:
- La mayoría de los breakouts regresan a testear el nivel roto antes de continuar * Entre más rápido ocurre ese retest, más probable es que el precio continúe en la dirección original * Un opening range más amplio tiende a producir un movimiento posterior más grande * Un movimiento grande antes del retest se asocia con menor probabilidad de continuación contraintuitivo, y documento hasta qué punto es real vs. un efecto de la definición
Sin afirmaciones de causalidad ni de explotabilidad. Solo medir lo que ocurre, con suficiente precisión para que otros puedan replicarlo o refutarlo